Инвесторы заявили, что последствия масштабной carry trade, которая отразилась на мировых финансовых рынках, еще не закончились, и дальнейшее сворачивание в предстоящие дни повышает риск перетряски других активов.

Nasdaq Composite и S&P500 сократил потери к закрытию в понедельник, завершив жестокую трехдневную распродажу, в то время как рынки Токио восстановились после аналогичного обвала на торгах во вторник.

Массовые распродажи акций произошли после того, как более высокий, чем ожидалось, уровень безработицы в США в пятницу вызвал опасения, что экономика США движется к рецессии. Опасения по поводу рынков усилились из-за того, что инвесторы сворачивали сделки, финансируемые в иенах, которые использовались для финансирования приобретения акций в течение многих лет после неожиданного повышения ставки Банком Японии на прошлой неделе.

Так называемый «кэрри-трейд» обычно используется на валютных рынках, где инвесторы занимают деньги в странах с низкими процентными ставками, таких как Япония или Швейцария, для финансирования инвестиций в высокодоходные активы — на этот раз акции — в других странах.

( Читать дальше )

Грядущий ретроград с 5 по 29 августа 2024 года будет происходить в знаке Девы. Эта комбинация усиливает некоторые характеристики данного явления и добавляет новые оттенки.

— Меркурий — планета, отвечающая за информацию, знания, контакты, продажи, документы, общение, связь, интернет, транспорт, технику и гаджеты. Во время ретрограда, именно эти сферы жизни находятся под прицелом, и Меркурий может принести неудачи скорее в бытовых делах, — рассказала РИА Новости астролог Анна Ушакова.

ria.ru/20240805/merkuriy-1599002923.html

В период ретро-Меркурия не стоит начинать что-то для вас важное:

• заключать брак;
• подписывать брачный договор;
• покупать недвижимость, автомобиль;
• затевать ремонт (продолжать начатый можно, а вот новый может затянуться на годы);
• устраиваться на работу (могут быть нарушены изначальные договорённости);
• менять причёску или цвет волос.

life.ru/p/1676941

Все забыли про меня, но я существую — Черный Лебедь

«Мы сказали американцам не ездить в Россию, мы ввели санкции, используя Акт Левинсона, и мы снова это сделаем», —  заявил координатор Белого дома по стратегическим коммуникациям Джон Кирби в интервью телеканалу Fox News.

Санкции будут введены за «неправомерное удержание американских граждан».

ria.ru/20240804/sanktsii-1964009327.html

📉Индекс ММВБ снижается на 1,5% до 2850 пунктов. Японские и американские инвесторы россиянам очень завидуют, т.к. фьюч на сп500 снижается в понедельник на 3%, японский Nikkey теряет более 10%. Биткойн ушёл ниже $50 тыс.

📉📈Пружина сжимается: индекс Мосбиржи с 29-го июля застрял в диапазоне 2900-2950пп.

Ставка ЦБ 18% давит на рынок — кто-то бежит в депозиты. Но некоторые бумаги уже достаточно сильно упали от своих максимумов — в частности в-й и 3-й эшелон — и по некоторым бумагам идут покупки, что сдерживает рынок от дальнейшего снижения. Также инвесторы получают выплаты по дивидендам и возможно реинвестируют их обратно в рынок.

В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи повысится в августе на 0,7%, до 2963 пунктов.

Цена на нефть марки Brent составит $82,42 за баррель, курс евро на форексе – сохранится выше 1,08 доллара, инфляция за месяц составит 0,19%, а цена золота поднимется в пределах 50 долларов за тройскую унцию – до 2464 долларов.

Курс юаня — 11,92 рубля, курс доллара — 87,58 рубля, евро – 93,93 рубля.

• Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и усилия Китая по стимулированию экономического роста позволят ценам на нефть вернуться в диапазон $80-85
• Золото будет склонно к росту на фоне ожидания начала цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС и напряженности в геополитике на Ближнем Востоке

«На рынке акций лучше остальных могут смотреться компании с накопленной подушкой ликвидности, которая будет приносить им процентный доход – „Интер РАО“, „Мать и дитя“, НЛМК, „Северсталь“, „Лукойл“, — отметили аналитики ФГ „Финам“.

1prime.ru/20240731/rynok-850579626.html

📈📉Индекс ММВБ в среднесрочной перспективе может вернуться к долгожданному уровню в 4200п, либо уйти сильно вниз на 1800п — аналитики Rogs&Copytos.

Пока что индекс консолидируется в области 2900-2950 пп. Выход из соответствующего диапазона приведет либо к дальнейшему снижению как минимум на 2800п либо к росту до 3100-3200пп.

Большинство опрошенных аналитиков не ждут роста ключевой ставки ЦБ выше текущего уровня, 11 из 14 аналитиков оценили 18% как пик — опрос Центра ценовых индексов.

О скором смягчении, впрочем, речи тоже не идет: сохранения ставки аналитики ждут как минимум до конца года — с возможным снижением до 16% во втором квартале 2025-го. К концу следующего года ставка может опуститься до 12% (ЦБ прогнозирует средний уровень ставки по году в 14–16%).


 

«Развилка для формирования ожиданий по ставке может сложиться к заседаниям Банка России в сентябре—октябре, так как появятся первые данные о кредитовании после трансформации льготных программ и проект бюджета на 2025–2027 годы»,— замечают в центре.

В следующем году аналитики ждут ослабления рубля (на конец года — до 94,5 руб. за доллар), что в ЦЦИ связывают с оценкой аналитиками текущих трудностей с расчетами (или, по крайней мере, их степени) как временного, а не постоянного фактора.

www.kommersant.ru/doc/6864645

( Читать дальше )

По мнению директора по стратегии ФГ «Финам» Ярослава Кабакова, при позитивном развитии событий отскок может продолжиться, но чудес ждать не стоит, поскольку жесткая монетарная политика российского ЦБ будет давить на фондовый рынок. 30 июля рост рынка был обусловлен реинвестированием полученных дивидендов.

Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов поводов для формирования восходящего тренда нет, он ждет продолжения «медвежьих» атак. Реинвестировать полученные выплаты в акции будут в основном лишь крупные институциональные инвесторы, многие «физики», по его мнению, выберут консервативные инструменты.

www.finam.ru/publications/item/rynok-mozhet-prodolzhit-otskok-no-chuda-ne-budet-20240731-0942/